Un nuevo estudio de la Universidad Nacional de Pusan desafía la creencia arraigada de que las criptomonedas verdes ofrecen una cobertura segura en mercados turbulentos. La investigación, dirigida por el profesor Sang Hoon Kang, analizó datos diarios del mercado desde noviembre de 2017 hasta julio de 2024 para comprender la transmisión de riesgos en los mercados financieros sostenibles.
Cardano ha estado navegando importantes actualizaciones de protocolo, incluido el hard fork Cardano Van Rossum: tarifas más bajas y control de gobernanza en cadena, lo que podría influir aún más en su dinámica de mercado.
Los inversores que siguen el movimiento del precio de Cardano pueden recordar nuestro análisis anterior en Predicción de precio de Cardano: la mejor opción en 2024, que destacó su potencial en 2024.
Hallazgos clave: Cardano y Stellar como transmisores de volatilidad
Utilizando un marco de vectores autorregresivos cuantílicos, los investigadores examinaron cómo fluye el riesgo entre siete criptomonedas verdes (incluidas Cardano, Stellar y otras) y tres importantes referencias financieras verdes: bonos verdes, acciones de energía limpia y carteras ESG. Los hallazgos revelan una divergencia marcada: mientras que los bonos verdes y los activos ESG tienden a absorber los impactos del mercado, ciertas criptomonedas verdes como Cardano y Stellar actúan como transmisores consistentes de volatilidad, especialmente durante condiciones de mercado bajistas y normales.
La publicación del estudio en la revista Financial Innovation el 9 de junio de 2026 señala que esta asimetría desafía la suposición de que todos los activos sostenibles proporcionan una diversificación estable. Según el profesor Kang, «a medida que las criptomonedas verdes se integran más en las carteras de inversión sostenible, queríamos entender su capacidad de cobertura y en qué se diferencia de las opciones financieras verdes tradicionales». Los datos demuestran que, en tiempos de dificultades económicas, estos activos digitales pueden amplificar el riesgo en lugar de amortiguarlo.
Implicaciones para carteras sostenibles y aspectos a vigilar
Para los gestores de carteras que combinan criterios ESG y criptomonedas, el estudio supone una advertencia fundamental. Los modelos de cobertura dinámica que tratan todos los activos verdes como homogéneos pueden ser erróneos. Los inversores quizá deban diferenciar entre los bonos verdes —que ofrecen claras propiedades de absorción— y las criptomonedas de prueba de participación, que parecen ser más sensibles a la turbulencia general del mercado. Los resultados también plantean dudas sobre si la etiqueta «verde» por sí sola es suficiente para la clasificación del riesgo.
Investigaciones futuras, como sugiere el equipo, podrían explorar el papel de las monedas estables, los bonos verdes tokenizados y los marcos regulatorios en evolución. Mientras tanto, el comportamiento divergente de activos como Cardano y Stellar subraya la importancia de un análisis granular y basado en cuantiles a la hora de construir estrategias resilientes que integren criptomonedas y criterios ESG. Monitorear las actualizaciones de protocolo y los eventos de mercado de estas criptomonedas será esencial para quien busque características genuinas de cobertura.
