La Comisión de Bolsa y Valores de Tailandia ha emitido un marco de Travel Rule para las transferencias de activos digitales, con fecha de entrada en vigor el 27 de febrero de 2027. La medida obliga a los operadores de activos digitales a recopilar información sobre clientes y contrapartes, realizar diligencia debida y conservar los registros de las transferencias.
Según el resumen publicado de las normas de la SEC tailandesa, el marco también abarca las transferencias con monederos de autocustodia. Los operadores tendrán que verificar que el cliente posee o controla el monedero implicado, en lugar de considerar suficiente una dirección externa por sí sola.
Qué abarcan los nuevos requisitos
La norma incorpora obligaciones de identidad y conservación de registros al flujo operativo de las transferencias cripto. En la práctica, los operadores regulados necesitarán procesos para recopilar datos del ordenante y de la contraparte, comprobar la información y asociarla con la transacción correspondiente. Este requisito complementa los controles actuales de incorporación de clientes.
Los monederos de autocustodia son una parte central del marco. Como no existe otro exchange o custodio regulado detrás de esos monederos, el operador debe contar con una base razonable para concluir que su cliente controla la dirección. El objetivo es cerrar una brecha de verificación sin prohibir el uso de infraestructura de autocustodia.
Los operadores deberán conservar la información de las transacciones durante al menos cinco años y ponerla a disposición del regulador para su examen. Ese periodo implica que la implementación exigirá más que una interfaz de revisión: también harán falta registros duraderos, procedimientos de consulta, controles de acceso y una pista de auditoría que conecte la verificación del monedero con los datos del cliente y de la operación.
Por qué Tailandia introduce la norma
La secretaria general de la SEC tailandesa, Pornanong Budsaratragoon, afirmó que el marco pretende reducir el riesgo de que los operadores de activos digitales sean utilizados para blanqueo de capitales, financiación del terrorismo y delitos relacionados con la tecnología. El plazo de implementación ofrece tiempo para adaptar los sistemas de cumplimiento antes de que la norma sea exigible.
La medida sitúa a Tailandia dentro de una tendencia regulatoria más amplia en la que las autoridades trasladan los controles contra delitos financieros a las transferencias en cadena. El reto práctico será recopilar información verificada suficiente para cumplir la norma sin deteriorar el proceso de transferencia para los clientes.
Qué deben preparar los operadores
Antes de febrero de 2027, las empresas afectadas tendrán que determinar qué transferencias están sujetas a la norma, definir la información necesaria en cada fase y establecer procedimientos de escalado cuando no pueda verificarse el control del monedero. También necesitarán políticas para gestionar datos incompletos de contrapartes y responder a solicitudes regulatorias.
La publicación de una fecha firme reduce la incertidumbre, pero el trabajo operativo es considerable. Los exchanges y demás operadores cubiertos cuentan ahora con un calendario para integrar controles de clientes, verificación de monederos de autocustodia, retención de transacciones y registros preparados para inspección dentro de un único flujo de cumplimiento.
