Polymarket ha reformado su mecanismo de liquidación de contratos de Bitcoin a corto plazo después de que investigadores descubrieran un truco de cinco segundos que permitió a 821 cuentas de operadores drenar 8,2 millones de dólares, según una investigación de CoinDesk. La manipulación aprovechaba instantáneas de precios únicos ejecutando grandes órdenes de compra o venta en Binance momentos antes del vencimiento, moviendo artificialmente los precios de liquidación a favor de los atacantes.
El exploit, detallado en un estudio sobre contratos de Bitcoin de cinco minutos, reveló que los operadores minoristas soportaron la mayor parte de las pérdidas durante las ventanas de liquidación marcadas como probablemente manipuladas. Las llamadas a una reforma se intensificaron después de que surgieran informes que destacaban cómo los nuevos vectores de ataque siguen minando la confianza en el mercado.
Cómo el truco de los cinco segundos explotó la debilidad de Polymarket
Los operadores monitoreaban el flujo de órdenes y colocaban grandes compras o ventas en Binance en los últimos segundos antes de que expirara un contrato de Bitcoin de cinco minutos. El precio resultante, utilizado como valor de liquidación único, podía moverse unos pocos puntos básicos, lo suficiente para volcar los mercados binarios y garantizar beneficios. Como se observa en el caso de Ballenas de Bitcoin acumulan $1,200 millones en BTC mientras los ETF al contado registran entradas de $750 millones, incluso pequeñas ventanas de oportunidad en la exposición a BTC pueden generar retornos desmesurados cuando se explotan de forma sistemática.
Precios ponderados por tiempo como medida de defensa
A partir de este mes, Polymarket integra Chainlink Data Streams y ventanas TWAP cortas para reemplazar la fijación de precios basada en un único tick. El cambio refleja el uso de índices de precios regulados y medias móviles por parte de Kalshi, encareciendo las distorsiones breves. Según el artículo Wintermute obtiene aprobación de la SEC como broker-dealer para negociar acciones y ETF, este giro subraya un impulso general del sector hacia una infraestructura que elimina las oportunidades de manipulación baratas.
Aunque los promedios ponderados por tiempo elevan la dificultad de los ataques, los analistas on-chain advierten que los actores sofisticados podrían adaptarse. La respuesta de Polymarket sienta un precedente para los mercados de predicción de criptoactivos, pero la integridad sostenida requerirá un monitoreo continuo y un diseño de liquidación adaptable.
